与销售相比，公司的营运资本越高，公司财务状况越好，越稳定。当销售额增加但营运资金下降时，公司可能难以维持运营和购买库存以履行新订单，并且还可能遇到其他财务问题。
营运资金
营运资金使用公司流动资产减去流动负债的公式计算。观察公司现有的营运资本余额是投资者判断易于清算的公司资产数量的最简单方法。流动资产必须持续可用，以投资建立公司业务，为未来增长提供资金并为股东增加价值
营运资金到销售额
营运资本与销售比率显示公司能够支付与产生新销售相关的成本而无需承担额外债务。虽然借钱资助新设备或其他举措以帮助增加销售本身并不差，但公司仍必须能够轻松偿还债务并维持足够的流动资产来为公司的持续运营提供资金。相反，如果一家公司保持极高的营运资本与销售比率，它可能会持有太多资产，而这些资产将更好地用于资助新增长或额外销售。
货品的成本
公司为了生成待售商品而需要承担的成本记录在损益表中的销售成本（或COGS）项目中。这不包括保持公司运营所需的一般和管理成本。 COGS与损益表中给定时间段内的销售额相匹配。 COGS包括制造过程的原始库存输入成本，也可能包含制造过程特定员工的工资。
负营运资金
显示负营运资金的财务报表可能是未来出现问题的迹象。负营运资本意味着公司的负债超过其资产，使公司在拥有正营运资金的同行中，在当前运营和未来增长上花费的能力非常有限。当营运资本占销售额的百分比继续下降时，该公司可能没有足够的现金支付其供应商或偿还其债务。
