财政政策意味着使用预算和相关的立法措施来试图影响经济的方向。扩张性财政政策是指减少税收和增加政府支出以刺激经济。扩张性政策的乘数效应刺激经济增长，从而增加投资，消费和就业。
乘数效应
扩张性财政政策会产生乘数效应。美国国会研究服务中心的Jane G. Gravelle解释说，当政府多花一美元时，有人会收到它。根据他的可支配收入，他可以节省部分费用并花一部分。这会在经济中产生乘数效应，因为接收支出的下一个人也会花费部分或全部，等等。减税具有类似的乘数效应。降低税收意味着更多的可支配收入，这将带来额外的支出和经济增长。
投资
扩张性财政政策意味着增加政府投资。这包括刺激支出，放宽失业保险资格规则以及增加向其他政府层面的转移支付。例如，在2008年金融危机之后，世界各国政府实施了大规模刺激计划，以稳定各自的经济。刺激支出背后的概念是政府介入以填补缩小规模和现金有限的企业留下的投资空白。随着政府采购推动对劳动力和原材料的需求，私人投资逐渐回升。
雇用
公共和私营部门投资的增加导致更多的就业机会。例如，高速公路建设项目的资金意味着可能为数十个小社区的建筑工人和支持人员提供工作。这些项目需要来自供应商的原材料和成品，这些供应商增加生产班次并雇用额外的员工以满足需求。政府经常实施就业再培训计划，作为刺激计划的一部分，使失业工人能够学习目前需求或未来可能需求的技能。
消费
人们在有可支配收入时就会花钱。首先是杂货和基本生活用品，然后是可自由支配的物品，如新衣服和家具。这导致商业消费增加，因为工厂必须购买原材料来生产这些商品。这种增加的消费创造了一个良性循环，在经济中产生更多的投资，消费和就业。
缺点
商业活动和消费者需求的增加可能导致通货膨胀，这可能导致利率上升。税收收入下降期间的扩张性政策可能导致赤字支出。赤字支出可能挤占私营部门的投资，因为投资者更愿意投资低风险的政府债券，而不是高风险的公司债券。还有滞后效应，指的是实施财政政策措施所需的时间。
