在1999年的Gramm-Leach-Billey法案（金融服务现代化法案）之前，根据1933年的Glass-Stegall法案，禁止投资银行和商业银行合并（正常银行的名称，以区别于投资银行）。 1999年以后，商业银行和投资银行被允许合并，模糊了银行类型之间的区别。虽然银行业的问题可能带来金融危机（如2008 - 2009年的银行业危机），但由于多种原因，商业银行是经济中重要且必要的一部分。
接受存款，兑现支票
商业银行已经从一个悠久的传统发展而来，至少可以追溯到12世纪的意大利放债人和商人，接受存款和书面支票。支票可以降低交易成本，降低与长途商务运输相关的成本，并降低货币盗窃的风险。通过接受存款，提供储蓄账户利息和提供廉价支票，银行吸引客户提供资金来推动其创收活动。银行客户还可以获得经济奖金：银行保险库的保障金。
降低成本的金融中心
银行通过汇总多方之间的结算来降低经济中的交易成本，因为这些方（银行客户，其他银行和第三方）从事金融交易。 Interbank系统可帮助银行更轻松地从多个来源收取付款。银行不仅因其便利而获得业务，而且还有助于降低各方之间的平均结算成本。经济的全球化和一体化可能只会使这种影响更加明显。
贷款和信贷
当银行接受个人存款并将其汇总时，他们通常只会保留较低比例的存款并尽可能地借出。贷款通过支付利息获得银行资金，但它们也通过增加资本的可用性和允许企业利用债务来扩大经济系统的功能。银行是典型的高质量信贷的重要来源，特别是与经济中的其他代理商相比。即使有一定比例的已发行债务会变坏，银行仍可（通常）通过使用来自多元化收益的收入来履行其对存款人的所有义务。
分数储备银行和货币创造
银行对经济非常重要，因为通过参与他们的活动，他们实际上创造了资金。现代银行业普遍存在的分数储备系统意味着银行只能在现场持有一定比例的存款。持有的部分金额足以支付账户的日常提款，但不足以支付存款人的所有索赔。例如，如果存款准备金率为10％且银行收到100美元的存款，它可以贷出90美元，总金额为190美元。如果借出的90美元再次存入，银行将贷出约81美元，总金额为271美元。尽管银行从未打印过资金，但部分准备金银行创造了真正的资金。
现代银行业的便利性
除了关于货币供应的深奥论点外，商业银行也很重要，因为它们使用现代技术降低了交易成本。例如，电子货币转移在许多情况下降低了发送货币的成本，包括运输和安全成本以及盗窃风险。自动取款机允许公民每天访问帐户，而直通银行的兴起使得银行服务的使用速度更快。随着银行越来越多地通过互联网与客户建立联系，这种便利因素（节省时间和金钱）只会增加。
