营运资金与营运资金净额

运营营运资金（OWC）是衡量企业流动性的指标。净营运资本（NWC）是公司持有的所有资产减去所有未偿债务的结果。营运资金是指所有资产，减去现金和证券，减去所有短期非利息债务。

营运资金

运营营运资金是衡量所有长期资产与所有长期负债的指标。计算营运营运资金的公式为：OWC =（资产 - 现金及证券） - （负债 - 非利息负债）。如果不对债务收取利息，则从总负债中扣除。证券是从资产中减去的投资产品，因为它们的价值是投机性的而且不明确。负营运营运资金是公司可能需要调整其策略的标志。

净营运资金与营运营运资金不同。净营运资金更多地关注现在而非长期。计算净营运资本的公式为：NWC =总资产 - 总负债。与运营营运资金不同，您无需移除现金，证券或非利息债务。这显示了下一季度公司的当前流动性。拥有负营运资金的公司可能需要筹集资金以继续运营。

在某些情况下，将实现负营运营运资金。这将表明该企业没有长期资产来控制长期债务。运营营运资金为负的企业需要调整利润和负债，以便重新获得未来的积极成果。即使净营运资本是积极的，公司也需要考虑降低成本的措施，以重新获得积极的营运资金。

如果企业的净营运资本数为负，则没有资产偿还债务。面临负营运资金的公司可能需要从投资中筹集资金，削减成本或提高价格。负净营运资金表明公司正在努力满足成本。长期的负净营运资金可能会导致业务关闭和资产清算以偿还债权人。