美国证券交易委员会将一分钱股票定义为每股不到5美元的交易。更具体地说,这是指最初以这种低价提供的证券。要在便士股票市场上市公司,企业必须首先选择接近哪种场外服务。资格要求因服务而异。然后,公司必须参与做市商的服务。
在哪里列出
非处方公告牌,通常称为OTCBB,是指由金融业监管局(FINRA)运营的电子报价服务。要列出拥有此服务的公司,FINRA要求遵守SEC规定的便士股票。另一项服务,OTC Link,由OTC Markets Group Inc.拥有和运营。据称,一分钱股票市场的证券交易被列入“粉红单”。
市场庄家
无论您选择在便士股票市场上出售小型企业的方向如何,一个共同点适用:要在场外交易市场上市公司的股票,被称为做市商的经纪人 - 经销商必须赞助证券,只有市场制造商可以在便士股票市场上市公司。该企业的所有者不能。做市商必须向表格211提交场外交易服务。并非所有经纪商都会赞助细价股。场外交易服务为少数人提供联系信息。
表格211
要填写表格211,做市商需要基本的识别信息。这包括公司名称,地址,注册地点和证券的面值。必须向美国证券交易委员会报告的公司附带表格211的文件包括最近的招股说明书或首次发行的宣传册以及最新年度报告的副本。对于非报告公司,表格中提供了有关业务,产品或服务以及公司高管人员姓名的说明。
OTCBB要求
根据美国金融业监管局的数据,OTCBB并未对公司列入服务的具体要求,例如最低出价和财务要求。但是,该机构确实有资格要求。其中包括至少有一个做市商赞助该股票,提交表格211并向美国证券交易委员会注册。
场外交易市场
并非粉红色表上列出的所有便士股都需要向SEC提供信息。因此,贵公司的股票很可能不会受到管理大型交易所股票的相同联邦股票交易规则的约束。例如,OTC Pink遵循联邦准则,要求公司在首次向公众提供证券时提供财务信息。但是,OTC市场服务不要求信息保持最新。
促进细价股
受过良好教育的投资者可能不会相信便士股票的有偿促销,因为一些公司雇用个人来推销具有可疑价值的细价股票。如果贵公司开展广告活动以吸引投资者,潜在投资者可能需要透明的财务记录。根据联邦贸易委员会的指导原则,为促销股票而获得报酬的个人或公司应将此信息作为促销的一部分予以披露。