公司必须有足够的营运资金来支持其运营和发展。营运资金数额是企业财务健康状况的重要指标。了解营运资本的性质以及如何使用它是所有业务经理的重要技能。
总营运资金
总营运资金是公司流动资产的总额。它包括库存现金，应收账款，库存和短期投资。负债不包括在此计算中，因此总营运资金仅提供对公司财务状况的有限描述。
净营运资金
净营运资本是对企业流动性健康状况的更准确和完整的衡量标准。它的计算方法是将公司的流动资产 - 现金，短期投资，应收账款和存货 - 加起来并减去所有流动负债。 （营运资本比率=流动资产减去流动负债）流动负债项目的例子有：应付账款，客户存款，短期贷款，应付利息，税项，长期债务的当期到期以及一年内到期的所有其他负债。
虽然净营运资本是一个美元金额并且很重要，但流动资产与流动负债的比率更多地说明了公司的流动性状况。
营运资本比率的重要性
从库存到应收账款再到现金的企业现金流循环并不总是稳定和完美。管理人员永远不能完全确定他们将始终有足够的现金来支付账单。另一方面，流动负债的金额和到期日已明确界定。债权人期望在特定到期日付款，无一例外。
出于这个原因，企业试图维持一定数量的流动资产远远超过流动负债的数额。一般来说，大多数经理都试图保持2：1的营运资本比率。换句话说，他们希望流动负债中的每一美元有两美元的流动资产。当营运资本比率低于1：1时，企业将难以按时履行其债务，因此较高的流动比率可以更好地维持充足的流动性。
解释营运资本比率的弱点
即使公司可能具有较高的营运资本比率，但这并不一定意味着该公司具有强大的流动性头寸。例如，库存中可能存在一些旧的，过时的和不可销售的产品。这些项目不会对公司的现金流量产生影响。此外，应收账款可能会有来自客户的款项迟到，甚至更糟，甚至无法收取。在任何一种情况下，都需要进一步分析库存和应收账款的质量，以确定公司的实际营运资金状况。
如何增加营运资金
企业可以尝试通过以下方法加快现金流转换周期并增加营运资金：
- 缩短对客户的信用支付条款。
- 更积极地收集未偿还的应收账款。
- 通过即时购买降低库存水平。
- 通过返回供应商或以折扣价出售来清理未使用的库存。
- 要求供应商延长其应付账款条款。
每个企业都需要足够的营运资金来及时履行其短期财务承诺。营运资本比率应足够高，以提供储备，以便在出现时利用机会并抵御金融危机。由于公司的现金流转换周期并不总是稳定的，因此保持舒适的营运资金状况对于企业的长期生存能力和增长至关重要。
