大多数制造业和零售业都有库存，用于进行最终销售并获利。公司用现金购买库存，然后将库存转换成产品，然后以现金出售。将现金转为现金的过程称为现金转换周期（CCC）。一般而言，流程越快，运营效率越高，因为运营中的资金越少。在外行人看来，CCC衡量一家公司恢复库存投资所需的时间。
查看现金转换周期的计算。等式是：CCC = DIO + DSO + DPO。答案是在几天内给出的。
确定DIO。 DIO表示未结清的天数或库存已在账簿上的天数。计算为：DIO =每日平均库存/ COGS和平均库存=（初始库存+期末库存）/ 2。库存可以在资产负债表中找到，而COGS（销售成本）可以在损益表中找到。
确定DSO。 DSO代表销售天数（您的客户需要多长时间才能付款）。 DSO的计算是：DSO =平均应收账款（AR）/每日收入和平均AR =（开始AR +结束AR）/ 2。您可以在资产负债表上找到AR。
确定DPO。 DPO代表未付款天数（您需要多长时间支付您的供应商）。计算是：DPO =每天平均AP / COGS和平均AP =（开始AP +结束AP）/ 2。
