简而言之，风险资本家是投资新兴企业的人，他们因某种原因无法获得银行贷款。这些公司通常需要指导和资金，并提供新的，可行的产品或服务，与任何竞争企业（如果存在的话）相比具有强大的优势。大多数风险资本来自公司，并且因为这些投资被认为是重大风险，投资回报也可能相当大。
风险投资家意味着什么？
风险资本家是投资者，他们为初创公司或发展小型企业提供资金，这些企业可能有很多有前景的想法或技术可投资，但没有足够的抵押品，现金流或风险太高，无法获得商业贷款或其他形式资金来源。虽然这些投资风险很大，但风险资本家通常都足够富裕，可以承受任何损失（即使是那些巨额亏损），并且他们拥有帮助新兴公司的专业知识。因此，投资回报远高于风险资本家通常会通过传统投资机会（如股票）看到的回报。
虽然任何行业的公司都可以通过风险资本家从技术上获得投资，但大部分风险资本都流向科技行业的企业。
风险资本家企业如何运作
虽然大多数人设想风险资本来自一个富有的个人，但大多数人来自专业管理的公司，可能是公共的或私人的。这些公司的目的只是寻求有利可图的业务投资，这将为公司的许多投资者提供高回报率。
风险投资公司由富有的个人，养老基金，基金会和保险公司资助，他们汇集资金。在这种业务结构下，所有合伙人将拥有对整个基金的部分所有权，但公司本身将决定资金的投资地点。虽然数字会因公司而异，但大约20％的利润将支付给管理公司的人，而其余的则将捐给合作伙伴。该公司还可以在其利润份额之上赚取管理费。
虽然这些公司曾经由银行家和前企业家的平衡管理，但银行家越来越多地被推到后者，因为特定行业的经验在很大程度上被证明比风险处理财务更有利于风险资本公司，而不是在公司的早期阶段很重要。由于风险投资公司帮助指导他们投资的公司，对行业及其主要参与者的了解对于公司和寻求资金的公司来说都是一个重要的优势。
这些公司的规模可能只有小公司，只有少数投资者只有几百万美元，每年会向少数企业投资到拥有众多投资者的大公司，数十亿美元的资产以及数百家公司的投资。
你应该寻求风险投资吗？
像所有事情一样，使用风险投资为企业提供资金有许多优点和缺点，这是一个不应掉以轻心的决定。最明显的缺点是与风险投资相关的高风险带来高回报，因此如果您的公司表现良好，您可能不得不放弃25％或更多的利润。这就是为什么大多数有资格获得商业贷款的公司如果前往银行而不是风险投资公司，会发现自己的财务状况要好得多。另一方面，如果您无法获得银行贷款，特别是一个足以满足您的业务目标的银行贷款，风险投资资金可能是您拥有的唯一选择。
为您的公司获得风险资本家的另一个缺点是，大多数交易涉及失去大部分业务或放弃否决权。许多风险投资公司不会接受一笔不到50％股份的交易。这是因为他们希望获得公司的大部分投票权，以便他们可以帮助指导企业为其投资获得最大的利润。公司通常会通过提供董事会成员并参与所有重大管理决策（包括涉及额外融资，主要业务支出，出售公司或上市决策的决策）来积极参与业务。如果您不想放弃对公司的控制，您可能希望尽可能避免风险投资。如果这对你来说是个问题，那么如果可以的话，最好找一位天使投资人。
有风险投资公司帮助指导您的业务可能对许多年轻公司和缺乏经验的首席执行官有利，尽管风险投资家往往拥有该领域的广泛知识，并且通常能够指导公司度过困难时期，这可能使许多创业公司陷入困境。许多企业寻求风险资本不仅仅是出于财务问题，还要从能够做到一切合理的人那里获得宝贵的知识和经验，以使他们看到成功。
作为一个值得注意的例子，比尔盖茨于1981年寻求风险资本家戴夫马夸特帮助指导微软，尽管该公司当时并不需要任何金融投资。 Marquardt是唯一投资微软的风险投资家，并在公司董事会任职超过30年。
获得风险投资
在任何特定时刻，可能有成千上万的企业家和发明家在想“如何找到风险投资家？”但大多数企业没有资格获得风险投资资金，企业对他们投资的公司和产品非常挑剔。根据美国小企业管理局的报告，只有不到0.1％的企业通过风险投资获得资金。大多数公司由企业主自己或天使投资人资助。
一般而言，吸引风险资本家的公司将是处于初创阶段的公司，其具有可行且独特的产品或服务，具有巨大的潜在市场和强大的竞争优势。除此之外，风险投资家通常会寻找他们已经熟悉且拥有强大管理团队的行业的企业。他们还经常将他们的投资限制在允许他们持有公司多数股权的公司，以便他们指导方向。
风险资本家如何赚钱
至于风险资本家获得的回报，投资者将为公司的股权提供资金。一般而言，由于投资风险，风险投资公司希望其投资回报率达到25％或更高。这些投资中的大多数都是长期的，通常持续五到八年，因为创业公司需要多长时间才能成功地让风险投资公司看到它正在寻找的回报。一个成功的公司通常要么被买断，要么就此公开上市。
在某些情况下，如果风险资本家认为投资会产生持续的高回报，他将持有他的股票，但在大多数情况下，投资者将在公司上市或出售时放弃所有权。通过这种方式，投资者可以获得他的收益并投资一家新的潜在初创公司。
如果公司失败，风险资本家将遭受重大损失，并且往往无法收回任何投入的资金。这就是为什么大多数风险投资家要么非常富有，要么能够承担这些类型的经济损失，或者参与构成风险投资公司的资金池。
风险投资家与天使投资者
风险资本家和天使投资者的相似之处在于他们都为年轻公司提供金融投资，指导和其他帮助。两者之间最大的区别在于，虽然风险资本家通常希望控制一家公司，这就是为什么他们经常被昵称为“秃鹰资本家”，但天使投资人只会扮演公司顾问的间接角色，这就是为什么它被称为“天使投资人”。
另一个主要区别在于，虽然大多数风险资本来自公司而非个人，但大多数天使投资者只是富有的个人，尽管少数人会在非常小的群体中运作。
风险投资家的着名案例
就像Dave Marquardt在微软投资一样，世界上许多最大的科技公司都是在风险资本家的帮助下创建的。一些最着名的风险投资家包括吉姆布雷耶，他是Facebook的早期投资者;推特投资人彼得芬顿; Jeremy Levine是Pinterest的最大投资者，也是Facebook的第一个投资者;和Chris Sacca，Twitter和Uber的早期投资者。至于着名的风险投资公司，Accel Partners投资了Facebook，Etsy和Dropbox并管理着超过60亿美元的集合基金，而GV（以前称为谷歌风险投资公司）是谷歌的风险投资公司，投资了优步和Slack 。
风险投资史
哈佛导师兼投资银行家乔治·多里奥特于1946年成立了第一家公有风险投资公司美国研究与发展公司（ARDC）。这是创业公司首次可以选择从富裕家庭以外的私人来源筹集资金。 Rockefellers或Vanderbilts。教育机构和保险公司通过ARDC投资数百万美元。 Doroit现在被称为“风险资本主义之父”。
ARDC的前员工继续创办摩根荷兰风险投资公司和Greylock Ventures等风险投资公司，许多其他公司也复制了这一模型。这些早期公司是最终成长为当今风险投资行业的创始人。
最早由风险资本支持的初创公司之一是飞兆半导体公司（Fairchild Semiconductor），当时它被认为是一项非常冒险的投资，因为它是最早的半导体公司之一。最终，该公司成为同类公司中最成功的公司之一，并帮助建立了风险资本家与旧金山湾区新兴科技公司之间成功合作关系的模式。
20世纪60年代和70年代，独立风险投资公司的数量有所增加，在20世纪70年代末和80年代初，随着苹果等公司的成功而达到顶峰。在该行业变得过度饱和之后，许多公司开始在20世纪80年代中期发布一些首次亏损，美国国内外的竞争都在寻求下一个微软或苹果。风险投资资金在这一点上开始放缓，但到了20世纪90年代中期，该行业开始再次回升，但在21世纪初互联网泡沫破灭时受到重创。在市场开始再次稳定之后，风险投资家全力恢复，现在由于社交媒体，生物医疗，移动和其他现代技术而蓬勃发展。
