终身保险单的现金退保价值表示保单持有人在选择终止保单时收到的金额。现金退保价值的计算基于全寿险保单的储蓄部分。保单持有人对保单的贡献越久，最终的现金退保价值就越高。计算政策的现金退保价值有几个因素。
高级付款
保险公司将保单的现金退保价值计入截至终止日期的保险费总额。一些全寿险保单允许保单持有人在以后年度通过保单投资分红来支付保费。这些政策允许年长保单持有人在退休后维持其保障。由于股息支付是政策现金价值的一部分，因此这些政策的退保价值低于保单持有人在整个保单期内自费支付保费的价格。在早期，与支付的保费相比，储蓄部分是最小的。现金退保价值可能低于保单的实际现金价值。重要的是要知道通过放弃一部分现金价值可以降低死亡利益。
现金价值
该政策的现金价值代表其应计价值。计算政策现金价值的因素包括政策的面值，保费支付期限和持有的年数。随着保单持有人继续支付保费，并且随着保险公司投资中的资金从保险公司的投资中增加，现金价值也会增加。
贷款和税收
保单持有人可以使用其终身保单的现金价值作为家居装修，汽车购买或教育等贷款的抵押品。任何未付的贷款本金和利息将从保单的现金价值中扣除。放弃全寿险保单时也会出现税务问题。由于保单持有人用税后款项支付股息，因此退保价值的一部分不征税。但是，支付给保险单的股息在退保时应纳税。
投降费用
投保费用因保险公司而异，甚至包括同一保险公司的保单。保险公司使用退保费用来阻止保单持有人放弃保单，直至保单到期。保单持有人维持保单的时间越长，保险公司在退保费用中的比例就越低。然后通过获取全部现金价值并扣除退保费用加上任何未支付的贷款本金或保单利息来计算现金退保价值。
