如果您经营制造业或零售业，您可能持有一些尚未完成或出售的库存。此库存是您的业务的一项资产，因为它具有价值，并将在未来的某个时间点转换为现金。评估库存有几种方法。每种方法对您的税单都有不同的影响，并将决定您的业务对购买者，贷方和投资者的健康程度。
什么是库存？
库存是您准备出售的所有商品，零售商称为商品，以及用于制造商品的原材料。原材料是用于生产商品的未加工材料，例如用于面包店的面粉和用于制造汽车的铝和钢。它还包括部分完工和生产中的货物或正在进行中的货物，因为这些物品将成为可供转售的成品。库存是您创收的关键。因此，它被归类为公司资产负债表上的流动资产。当您出售库存物料时，成本转移到损益表上的销售成本类别。
什么是库存价值？
库存价值是在每个会计期间结束时计算的库存总成本。然而，这不是一个简洁的计算，因为您可以通过不同的方式评估您的库存。根据经验，您的资产负债表条目应反映项目对您业务的“价值”。
在某些行业，如散装货物零售和制造业，价值可能是您为物品支付的价值。例如，您可能需要30个螺丝来制作一件家具。因为螺丝上的价格波动不会影响您的最终产品，您为这些螺钉付了什么并不重要。您的螺丝库存值是您支付的金额。
例如，零售电子业务的情况会有所不同。假设您的企业购买并销售智能手机，并以每件300美元的价格购买了当前的智能手机商品。如果制造商将批发价格降低到250美元，那么显然您未售出的库存不再价值300美元。竞争对手现在可以更便宜地购买和销售相同的产品，并且在所有条件相同的情况下，您将不得不降低零售价格或被竞争对手削减。以成本报告智能手机会夸大您的库存价值。这里保守的做法是以成本和当前市场价值的较低值来评估您的库存。
为什么你需要了解库存价值
您如何评估资产负债表上的库存会决定您的期末库存，从而决定销售成本，从而确定利润。以下是计算销售成本的公式：
（开始库存）+（库存购买） - （期末库存）=销售成本
如您所见，期末库存越高，销售成本越低。这导致更高的利润（收入减去销售成本等于毛利）。相反，较低的库存估值会导致较高的销售成本和较低的利润。
除了对您的财务报表的影响外，还有其他原因需要您了解公司的库存价值：
管理决策
长期持有大量库存通常不是有利的，因为您将产生存储成本，并且存在损坏和过时的风险。相反，持有太少的库存意味着您将无法及时满足客户需求。将您的库存保持在一个紧凑的估值窗口中，您可以在您持有的库存量中达到最佳点。通过跟踪库存价值，管理人员还可以了解当前运营如何与当前和历史价格相媲美。这有助于支持围绕零售定价的决策。
乙商品销售和购买
如果您正在考虑是否出售您的业务，则购买价格应包括您手头的库存金额。尽可能高地重视库存以达到最佳销售价格符合您的最佳利益。相反，在购买企业时，您必须向目标企业的未售出库存补偿所有者。现在，尽可能降低库存价值符合您的最佳利益。一种明智的方法是使用各种估值方法进行计算，并使用最高/最低估值作为价格谈判的起点。
贷方抵押品
如果企业无法支付贷款，库存通常可以用作贷款的抵押品并交给贷方。库存评估将决定您可以借多少钱。您的目标是显示最高的库存价值。您只能借用该值的一定百分比。
税
美国国税局（Internal Revenue Service）允许您从所得税申报表中扣除库存成本。您可以选择指定确切的成本（您为项目支付的费用）或成本和市场价值的较低者。存在用于确定“成本”的各种方法，并且每种方法可以产生不同的估值数字。反过来，这会影响您可以为税收目的扣除的金额。
库存价值的会计处理
最精确的评估方法是识别库存中的特定商品，并将每个商品的购买成本相加。由于显而易见的原因，这是不切实际的，特别是对于制造业企业和那些翻转大量商品的企业。如果您无法明确确定库存成本，则必须使用FIFO，LIFO或加权平均估值方法。
FIFO：先进先出
FIFO方法假定您首先使用最旧的库存项目。当库存包含许多相同的商品时，这是一种有用的评估方法，因此您无需单独跟踪每个商品：例如，您有10,000件相同的T恤和10,000件定制印花T恤。使用FIFO，您可以参考最早购买的物品来计算销售成本 - 已售出的成本。库存的价值参考最近购买的最新商品。
这是一个例子。假设Acme Inc.在4月份以1美元的价格购买了100件商品，7月份以2美元的价格购买了100件商品，10月份以3美元的价格购买了100件商品。它在这一年卖出了150件商品。 Acme的商品售价为200美元 - 前100件商品每件1美元（100美元），接下来50件商品售价2美元（100美元）。其余的库存，包括150个未售出的物品，在FIFO下价值400美元：（50 x $ 2）+（100 x $ 3）= $ 400。
LIFO：后进先出
LIFO与FIFO相反。在这里，您可以通过最新商品的成本来确定销售成本。这意味着您的广告资源包含您最早购买的商品的费用。如果Acme使用LIFO代替FIFO，其剩余库存将基于它购买的前150个物品，价值200美元：（100 x 1）+（50 x $ 2）= $ 200。现在销售的商品成本会高出400美元。这包括它购买的最后100件物品，每件售价3美元（总计300美元），之前50件，每件售价2美元（合计100美元）。
WAC：加权平均成本
平均成本法使用会计期间购买的物品的平均成本，并将其分配给所有未售出的库存和销售的货物。根据WAC，Acme的平均购买价格为2美元。 150件商品的售价为300美元（150 x 2美元）。库存价值为300美元（150 x 2美元）。 WAC的主要优势在于它可以平滑价格波动。但是，您只能在内部使用它。美国国税局不允许您使用WAC来评估纳税申报表的库存。
库存价值示例
要了解FIFO，LIFO和WAC如何发挥作用，请考虑以下方案。 ABC公司今年购买了10,000个小部件。它销售了7,600个小部件，这意味着它在今年年底有2,400个小部件作为未售出的库存。
ABC在以下日期进行购买：
- 1月：3,000个小部件，每个小部件1.00美元（总成本3,000美元）
- 4月：3,000个小部件，每个小部件1.25美元（总成本3,750美元）
- 7月：4,000个小部件，每个小部件1.10美元（总成本4,400美元）
- 总购买价格：11,150美元
它在以下日期销售7,600个小部件：
- 2月：3,800个小部件，价格为2.00美元（总价7,600美元）
- 8月：3,800个小部件，售价1.80美元（总价6,840美元）
- 总销售额：14,440美元
这里提醒一下销售成本的公式：
（开始库存）+（库存购买） - （结束库存）=销售成本。
在FIFO下，库存价值为2,640美元（2,400美元，1.10美元）。销售成本（假设没有初始库存）为8,510美元（0美元+ 11,150美元 - 2,640美元），毛利润为5,930美元（14,440美元 - 8,510美元）。
在LIFO下，库存现价值为2,400美元（2,400 x 1.00美元）。销售成本为8,750美元（0美元+ 11,150美元至2,400美元），毛利减少至5,690美元（14,440美元至5,750美元）。
在WAC下，每个小部件的平均成本为1.115美元（11,150美元/ 10,000）。库存价值为2,676美元（2,400 x 1.115美元），销售成本为8,474美元（7,600 x 1.115美元）。这给出了最高的毛利5,966美元。
你应该选择哪种方法？
要评估FIFO与LIFO的相对价值，您需要查看您的库存成本是上升还是下降。
- 当成本上升时，选择LIFO以获得更高的税收减免。在成本上升的环境中，LIFO从您的税收中提供更大的成本扣除，因为最昂贵的物品（您最后制造或购买的物品）被计入销售成本中。这导致更高的成本和更低的利润。相比之下，FIFO将提供最高的库存估值和毛利润。
- 当成本下降时，LIFO提供最高的库存估值和毛利润。
- FIFO通常提供最准确的成本。这是因为它引用了最近购买的商品，这意味着您的库存价值应与当前价格紧密匹配。因此，FIFO是大多数公司的标准评估方法。
- WAC给出的评估更接近FIFO。然而，很少有企业使用WAC，因为税务机关不接受。
这里的关键点是，您可以自由选择任何您喜欢的估值方法，并且允许在您的纳税申报单上使用一种方法，而在为经理和投资者准备的财务报表中使用另一种方法。与往常一样，您必须确定您在财务报表中使用的方法。如果您将估值方法从一年改为下一年，投资者将希望看到解释。
您不能做的是在您的纳税申报单上翻转LIFO和FIFO，以获得每年最大的扣除额。就国税局而言，您必须每年使用相同的估值方法。
