虽然中央银行和商业银行服务于不同类型的客户，但它们的许多功能都相似。他们都提供贷款，接受存款和提供服务。商业银行服务于他们居住的消费者和商业实体的当地银行业务需求。此外，大型商业银行为小银行提供服务。另一方面，中央银行通过其主要作用的货币政策，集中关注商业银行，其他金融机构和政府实体的需求。
贷款
商业银行根据其信贷背景和抵押品向客户提供各类贷款。贷款范围包括消费者类型的汽车和抵押贷款业务线和贸易融资。中央银行通过贴现窗口设施向其最大的成员银行提供贷款，以满足短期流动性需求。这些需求包括资金储备要求，以及隔夜借款以满足大额支付交易。贷款利率受到中央银行通过货币政策的影响，通过设定折扣和隔夜联邦基金利率等关键利率。这些利率流经商业银行系统，形成了较高或较低利率的短期基础，从银行向其最有信誉的客户收取的最优惠利率开始。这在两种不同类型的银行之间形成了非常紧密的联系。
存款
商业银行为其客户提供各种各样的存款账户，包括支票，货币市场和定期存款账户。支票账户可以采取非计息或计息账户的形式，具体取决于提款的限制性质。有息品种被称为NOW账户或货币市场活期存款账户（MMDA）。定期存款具有利息，其利率受到央行货币政策的影响。商业银行还向小型银行提供代理存款账户。就中央银行而言，应付商业银行的准备金要求是由每个特定国家的货币政策规定和管理的。在美国，准备金要求受美联储“规则D”的约束，该规则收紧或放宽每种货币政策的货币。在通货膨胀和强劲的业务增长期间，联邦储备银行将增加储备金要求，从而提高利率。中央银行还向商业银行提供代理银行存款，以便清算支票并发送电汇。
服务
商业银行为所有类型的银行业务需求提供客户的收费服务。例如，服务可用于外汇交易，保险箱和锁箱，信用证，收款和电汇。另一方面，中央银行为其客户银行提供支票收款和抵押品保管服务，仅举几例。中央银行服务的很大一部分是针对他们所代表的政府。对于政府计划，如社会保障，失业和残疾支付，他们是存款和支付代理等。他们还通过自由市场操作购买和出售政府债券来实施货币政策。每当利率过高时，他们就会通过向银行购买政府债券向银行体系注入资金，这些银行将多余资金投入经济并降低利率。
