您的业务是否应该盈利？你有足够的流动资金按时支付账单吗？金融结构是健康的，还是公司有太多债务？所有这些问题都可以使用各种财务报表分析技术来回答。
会计分析工具
会计师通常会为企业准备四种类型的财务报表：
- 损益表
- 资产负债表
- 现金流量表
- 股东权益变动表
可以从财务报表中获取许多不同的比率和财务分析工具和技术，并可以为企业所有者，分析师和债权人提供公司业绩和实力的视图。
这些会计分析工具包括：
- 利润
- 流动性
- 活动
- 杠杆作用
- 计价
衡量生产总收益
利润在损益表的几个点上计量。
从损益表的顶部开始，第一个衡量标准是毛利润，定义为总销售额减去销售成本或COGS。 COGS包括用于制造产品或提供服务的直接人工，材料和制造费用的成本。
毛利润必须足够高，以支付一般和行政管理费用，利息费用和税收，并留下足够的净利润。
检查运营和净利润
下一个利润指标是营业利润，也称为利息成本和税前利润，或EBIT。营业利润主要关注公司生产和销售产品以及支付管理费用的情况。由于该利润指标是在扣除利息和税金之前采取的，因此不包括公司运营方式的影响以及任何税收筹划或避税的结果。
最后，净利润是扣除所有运营费用，间接费用，利息和税金后剩余的金额。然后，净利润用于计算公司股东权益回报率，这是衡量财务业绩的关键指标。
这些利润指标中的每一个都可以表示为销售额的百分比，并用于趋势分析和与前几年的比较。
例如，营业利润率为EBIT /销售额x 100，同样，净利润率为净利润/销售额x 100。
监测流动性水平
最常见的流动性衡量指标是当前和快速比率。流动比率的计算方法是将总流动资产除以流动负债总额。每流动1美元的流动负债中有2美元的流动资产，比例为2：1，通常被认为是一种舒适的流动性水平。
快速比率是一种更严厉的流动性衡量标准。计算方法是在应收账款中加上现金余额，除以流动负债总额。库存不包括在此比率中。良好的速度比应该超过1：1。
跟踪现金流量
活动比率衡量公司使用其当前资产的效率。
平均收集期： 该比率表示企业收取应收账款的速度有多快，并将其与客户的销售条款进行比较。公式为：按信用/应收账款余额进行的销售。
例如，如果一家公司的信贷年度销售额为720,000美元，并且当前应收账款余额为90,000美元，则应收账款每年或每45天转账8次。如果公司的销售条款是净30天，那么应收账款余额的一部分已到期并需要注意。
现金转换周期： 企业希望尽快兑现现金。现金转换衡量购买原材料，制造产品，销售给客户以及最后从付款中收取现金所需的时间。
衡量库存活动
企业在库存上投入了大量资金，因此营业额很重要。
存货周转率： 计算库存周转率的公式是销售成本除以平均库存余额。例如，如果销售成本为980,000美元，平均库存余额为163,000美元，则库存每年翻转六次，或每60天翻一次。
控制债务杠杆
公司欠其总股本的债务金额是衡量财务实力的指标。适度的债务是好的，但如果经济下滑中的销售下降，那么过多的债务可能会有风险。
可接受的债务与股本比率因行业而异。制造商通常每1美元股权的债务总额为1美元，比例为1：1。另一方面，金融机构的债务/股本比率可能高达15：1。公用事业通常具有大约6：1的比率。
衡量债务风险的另一种方法是利息和税收前的收益除以总利息费用。假设一家公司的息税前利润为120,000美元，利息支出为30,000美元。利息覆盖率为4：1，或120,000美元除以30,000美元。
跟踪逐年趋势
垂直分析 涉及计算损益表中的行项目，作为总销售额的百分比和资产负债表上的帐户占总资产的百分比。这些数字用于横向年度比较。
横向分析 比较几年财务报表中的比率并发现趋势。这些包括利润率，流动性，失误和财务杠杆的比较。例如，假设三年前未偿还的平均应收账款天数为38天。然后，第二年它上升到41天，而去年，突出的天数显示为52天。除非公司已将其销售条款更改为客户，否则这将是一个需要管理层关注的令人不安的趋势。
与竞争对手进行基准比较
企业总是有某种类型的竞争，管理者需要知道他们与竞争对手相比做得多好。将行业平均比率与公司进行比较将表明公司的优势和劣势。
假设一个行业的毛利率为42％，公司的毛利率为36％。这种差异应该引起警报。为什么公司的利润率会降低？是因为产品组合不同，还是因为公司制造产品的成本比竞争对手更高，效率更低？任何这些原因都意味着管理层需要调查并发现问题。
跟随资金流动
利润很重要，但可以通过使用不同的会计方法来操纵它们。例如，折旧方法可以加速，或者相反，可以延长多年。无论哪种方式都会改变报告的利润额。
另一方面，资金流动分析更多地说明了事实：资金来自何处，更具体地说，它来自何处。供应商，费用和员工使用现金而非利润支付。
研究资金流动表将揭示公司是否实际上是从运营中产生正现金流，还是依靠借来的资金和供应商信贷为其运营提供资金。此类信息不能从损益表中获得。
计算收支平衡销售量
企业主的第一个障碍是销售足够的产品或服务，以至少涵盖公司的所有固定成本。这是收支平衡的销售量。
管理者的目标是找到降低盈亏平衡点的方法。这可以通过降低固定成本，提高生产率，降低销售成本或销售更多具有更高利润率的产品来实现。
