许多小企业，如餐馆和服装店，在称为“垄断竞争”的市场结构下运作。这些公司在竞争激烈的市场中运营，同时通过实施一些独特的元素来区分其产品，以争夺同一客户群。虽然垄断竞争允许企业在竞争激烈的环境中茁壮成长，但它既有优点也有缺点。
竞争
垄断竞争的特点是进入市场的障碍很少;新公司很容易进入和离开这些市场，而不会面临纯垄断市场的诸多障碍;这可以让充足的竞争对手拥有创造力和活跃的商业环境。限制较少的市场结构确保没有一家公司作为垄断者，消费者可以从中获得各种产品或服务。在这种市场结构中运营的企业根据各种经济因素制定业务决策，例如生产成本，市场和他们提供的产品类型。
知情消费者
垄断竞争要求消费者更加了解市场上的产品和服务。进入垄断竞争市场的企业通常会参与广告宣传，并将自己与提供相同产品的其他本地企业区分开来。由于完成，这种市场结构下的公司必须通过积极的广告和营销来提高他们在市场中的知名度。作为回报，消费者通过广播和当地报纸等广告渠道获取有关产品独特方面的信息，如定价，包装和其他特殊服务。因此，处于垄断竞争环境中的消费者可以充分了解其市场中的产品和服务，并可以根据他们的知识做出明智的选择。
差异化产品
在垄断竞争市场中运作的公司必须将其产品与竞争对手的产品区分开来。差异化产品确保消费者可以选择公司的产品，例如，其独特的品质，如包装的颜色，尺寸或价格。由于市场的竞争性，公司努力寻找一个与众不同的特征，以使其产品与提供相同类型产品的竞争对手的产品区别开来。例如，销售洗涤剂的公司通常通过易于识别的包装来区分其产品。
成本高
在垄断竞争市场下的大多数本地公司享有一定程度的自由。虽然市场对其他公司是免费和开放的，但本地公司通常可以在不吸引竞争的情况下调高价格。此外，本地公司享有来自本地客户的重复业务，无论价格变动或提供的服务质量如何，他们都保持忠诚。
高昂的费用
垄断竞争的公司在营销和广告方面产生高额费用;广告是昂贵的，垄断竞争的公司必须花费在市场上知名。在垄断竞争中，公司通过使用产品包装，独特的营销和分销渠道等方法，在竞争激烈的情况下，进一步努力区分其产品，以区分其产品。这成为使操作成本高的额外成本。
