比率分析是定量了解业务绩效的非常有用的工具。虽然许多管理者回避比率分析，但计算并不困难，只需要公司财务报表中的信息。
什么是比率分析？
比率分析是一种方法，通过该方法可以使用资产负债表，损益表和现金流量表对公司的运营进行定量评估和计量。比率分析可用于确定企业是否有利可图，是否足以支付账单，是否有效利用其资产以及是否适合投资。比率分析有助于发现趋势，并提供一种方法来将业务与其他行业进行比较。
资产负债表比率
使用资产负债表中的信息计算的比率（也称为流动性比率）表明公司将资产变为现金的能力。它们包括流动比率，速动比率和杠杆比率。
流动比率是最着名的财务实力衡量指标之一。它表明公司是否有足够的资产偿还债务。一般可接受的比例是2：1，但这将根据业务本身，业务生命周期阶段等因素而有所不同。
流动比率=总流动资产/总流动负债
速比有时被称为“酸测试”，是流动性的最佳衡量指标之一。它比流动比率更精确，因为它不包括库存，而是关注真正的流动资产，如公式中列出的那些。 1：1的酸试验被认为是令人满意的。速动比率=（现金+政府证券+应收账款）/总流动负债
杠杆比率着眼于企业通过债务融资的程度。高杠杆率可能表明风险很高的业务。杠杆比率=总负债/净值
在评估贷款申请时，银行和金融机构经常考虑营运资本，尽管衡量的是现金流量而不是比率。它被视为公司应对危机的能力。营运资本=总流动资产 - 总流动负债
损益表比率
损益表比率衡量盈利能力。将这些业务比率与类似业务的比率进行比较可以揭示相对的优势或劣势。毛利=净销售额 - 销售成本毛利率=毛利润/净销售净利润率=税前净利润/净销售额
管理比率
这些比率来自资产负债表和损益表中的信息。
库存周转率显示库存管理情况。库存周转率=净销售额/成本平均库存
账户/应收账款周转率表明应收账款的收集情况。应收账款周转率=应收账款/（年度净信贷销售额/ 365）
资产回报率（ROA）比率衡量资产的使用效率。
ROA =税前净资产/总资产
投资回报率（ROI）反映了投资于该业务的资金收益。投资回报率=税前净值/净值
现金流量比率
分析师比审计师更倾向于这些比率。它们用于评估风险，可以更准确地确定公司以满足其当前和未来的义务。现金流量比率有助于突出潜在的问题领域
经营现金流（OFC）是公司产生资源以满足流动负债的能力。 OCF =来自运营/流动负债的现金流量
资金流量覆盖（FFC）表明不可避免的支出的覆盖范围。 FFC =扣除利息，税项，折旧及摊销前的盈利（EBITDA）/（利息+债务偿还+优先股息）
现金利息保险（CIC）是公司支付利息的能力。 CIC =（来自运营的现金流+支付的利息+已支付的税）/支付的利息
现金流债务（CCDC）是公司偿还其现有债务的能力。
CCDC =（经营现金流量 - 现金股息）/当前债务
现金流量充足率（CFA）基本上是公司的信用质量。 CFA =（EBITDA - 支付的税款 - 支付的利息 - 资本支出）/（5年平均年度债务）
