大多数公司准备年度预算，通常也称为年度计划。最高管理层，尤其是首席执行官，负责批准最终预算，然后成为公司运营的指南。批准过程有时需要比预算本身的准备时间更长，因为必须在确定支出优先顺序方面做出艰难的决定。做出这些决定需要管理团队进行大量的反复讨论。
预算合并
在足以拥有部门或部门的公司中，这些职能部门的经理负责准备他们自己的预算，并将其提交给财务部门。部门预算由财务人员合并，以便为整个公司创建预算。预算编制过程通常从最高管理层开始，为部门经理提供指导，例如对未来一年经济环境的假设。经理的预算是否得到批准通常取决于他遵循既定指导方针的程度。如果高层管理人员试图降低成本，那么建议其部门增加20％支出的经理很可能需要修改他的预算。
财务人员审查
财务部门对部门预算进行初步审查。他们分析拟议的支出，或者在创收部门的情况下，分析用于准备收入预测的假设。他们寻找去年预算的重大差异。他们的目标是确保每项预算合理且可实现。如果最高管理层决定公司的拟议支出总额过高，他们还希望确定潜在的预算削减。
由Top Management审核
高层管理人员会考虑合并预算，并决定收入和利润预测是否符合他们为即将到来的一年设定的目标。如果预计利润低于预期，公司要么需要确定产生额外收入的方法，要么削减开支以提高盈利。财务部门提供的分析非常有用，可以帮助他们确定需要部门经理进一步解释的领域 - 或者看似过高且可以削减的费用。
与部门经理讨论
高级管理层会见每位部门经理，有时会有一名财务人员出席，以便更好地了解经理提交的预算要求。部门经理必须准备好捍卫他的要求。最高管理层必须权衡重大预算削减的后果。例如，削减营销支出会对未来收入产生不利影响。高层管理人员的任务是确保每个部门都拥有有效运作所需的资源，同时保持总体支出足够低，以保持公司的盈利能力。
做出艰难的决定
如果一名部门经理看到高层管理人员大幅削减开支，他可能对最终预算不满意。但希望高层管理人员传达这些艰难决定的原因。当预算审批流程最终确定时，每位经理都应该得到公平对待。理想情况下，他觉得自己有足够的资源来达到部门目标，因此他们准备在即将到来的一年里尽最大努力。
