为了适当考虑利率互换，重要的是要理解它们被认为是会计目的的衍生工具。作为衍生工具，随着不同资产或负债的价值上下波动，其价值会上下波动。利率互换的会计处理由ASC 815管理，ASC 815由美国财务会计准则委员会制定。该标准曾经是SFAS 133.利率互换的会计处理取决于它是否有资格作为对冲。
交换帐户
确定利率互换是否有资格作为对冲。如果交易被执行以推测利率的变动，并且其结构不能对冲公司的另一项资产或负债的特定风险，那么它就没有资格。
使用当前市场数据和定价对每个会计期间的掉期进行评估，并反映其在公司财务报表中上下值的任何变化。
测试交换价值的变化与交易执行对冲的资产或负债的价值变化相比较。如果相关性非常高，例如0.75或更高，则掉期应符合现金流量对冲的条件。例如，如果利率上升，互换可能会为公司提供现金流量。这可以用来对冲公司可能存在的浮动或可调整利率的债务利率上升风险。
在每个会计期间，在公司资产负债表的“其他综合收益”部分确认互换价值的变化。
在对已经对冲的债务工具支付利息时，确认交换的现金流量。
随着时间越来越接近，每个时期都会降低公司资产负债表上掉期的价值。当它成熟时，它的值将为零。
