投资始终是风险和回报之间的平衡。失去你的钱的风险越大，如果投资得到回报，奖励就越大。它可能感觉有点像赌博，但投资有一个很大的不同：你是决定赔率的人。您可以通过计算每项投资的风险程度来做到这一点，同时也可以考虑整个市场。大局概述通常被称为市场风险。
什么是市场风险？
商界人士喜欢说，“每一条船上都有涨潮”，这意味着当事情进展顺利时，每个人都会受益。不幸的是，反过来也是如此，因此即使是经营最好的公司也会受到殴打 - 并使您的投资贬值 - 如果它陷入更广泛的低迷时期。这就是市场风险：条件的广泛变化将使经济的整个部门，国家经济本身甚至整个国际地区受到影响。无论您多么谨慎地选择并使您的个人投资多样化，这种风险（也称为系统性风险）可能会让您受到伤害。
市场风险的类型
市场讨厌不可预测性，因此大多数形式的市场风险与广泛的，不可预见的可变性的可能性有关。这通常被称为波动率，它可以有多种形式。利率风险是利率的巨大变化会影响利润的可能性。例如，跌幅可能会伤害那些从事债券和其他固定利率证券交易的公司，而涨幅可能会损害那些借钱或浮动债券以获取营运资金的公司。
股票风险是整体股票市场的波动性，而商品风险与原油等商品市场的原则相同。货币风险适用于在多个国家经营的公司或金融部门，并可能受到汇率突然波动的影响。国家风险反映了政治波动，政府或政府政策变化的可能性 - 或者更糟的是战争或重大自然灾害 - 可能会拖累该国内的所有市场。
什么是市场风险分析师？
不出所料，投资界对寻找预测和管理市场风险的方法非常感兴趣。这是市场风险分析师的工作，他们花时间研究公共政策或利率周期等因素，以了解和预测这些因素可能如何影响公司的运营或投资。在市场分析中工作可能只是更广泛的金融职业生涯中的一个阶段，成为一个全面的经理或高管的一部分，但它本身也可以是一个完整的职业道路。美国金融管理学院为那些选择将其作为全职专业的人士提供特许市场分析师认证。
什么是市场风险模型？
风险分析师以各种方式模拟市场风险，以帮助理解原始数据。一种普遍的模型采用风险价值法或VaR。这种方法使市场的主要变量受到一些严肃的数学计算，以确定最坏情况可能是什么以及发生的可能性。分析师使用的另一种常见模型是资本资产定价模型，即CAPM，它试图定义市场风险与投资可能提供的回报之间的关系。这仍然是风险与回报相同的问题，但通过将这种关系减少到可以相互比较的数字。
这些模型遵循既定的原则，但投资公司和个体分析师不断对其进行微调以寻求更好的结果，就像气象学家不断改进他们的天气预测模型一样。具有讽刺意味的是，这些风险模型本身代表了另一种市场风险形式。如果您的模型存在缺陷，那么基于该模型进行的投资可能会使您面临比您意识到的更大的风险。
