贷款是金融机构的重要收入和利润驱动因素。贷款也是小型和大型企业的重要资金来源。贷款可以是无担保的，这意味着贷款人无法借助借款人的资产，或通过作为备用支付来源的抵押资产担保。贷款人使用抵押担保比率和其他因素来决定是否批准贷款申请。
定义
抵押担保比率等于总贴现抵押品价值除以总贷款请求。抵押品是指个人和企业资产，如房屋，汽车，办公设备，卡车和重型设备，库存，应收账款，股票，债券和存款证。
计算
美国小企业管理局和贷款机构对不同类型的抵押资产使用不同的贴现因子。 SBA使用大约80％的房屋市场价值，而银行可能使用75％。 SBA可能会将逾期90天的应收账款估值为50％，而银行可能会估值为75％。贷款人通常将存款证券的价值定为100％，因为它们是流动且安全的短期投资。
例如，如果企业承诺市值为100万美元的办公楼和价值250,000美元的应收款作为抵押品，贴现的抵押品价值为100万美元乘以75％，即750,000美元，加上250,000美元乘以50％，即125,000美元，总计875,000美元。如果企业要求提供500,000美元的贷款，则抵押担保比率等于$ 875,000除以$ 500,000，即1.75。
实际使用
小企业借款人通常通过经营现金流来支付贷款。然而，当他们遇到财务困难并且无法支付款项时，贷款人对其股东负有信托责任以获得退款。对于担保贷款，贷款人可以强制清算欠债借款人的抵押资产以收回贷款金额。因此，高抵押品覆盖率使贷款人能够在违约或违约时获得恢复贷款本金的保证。
意义
小企业顾问John W. Nelson III在一篇题为“The Savant”的文章中写道，贷款人通常会寻求1.0或更高的抵押担保比率。较低比率的借款人可能需要SBA或其他形式的担保来获得贷款。抵押品混合也起到了一定的作用。例如，如果借款人承诺将高质量的房地产作为抵押品，那么低覆盖率可能足以获得贷款。
其他贷款因素
金融机构使用几个因素来评估贷款申请。例如，根据SBA，债务权益比率不应超过4。该比率等于公司的债务总额除以其权益，其中包括留存收益和合伙人投资。贷款申请人的信用记录和偿还贷款的能力也在评估过程中发挥作用。
