良好的财务规划意味着将资金用于紧急情况，大学学费，房屋首付和退休。资金根据您的风险状况分配。这需要在手头现金，股票，债券，房地产和其他类型的资产之间找到平衡，让您感到舒适并能够在晚上入睡。
货币市场基金和货币市场账户是该资产配置的重要组成部分。但什么是货币市场基金，什么是货币市场账户？
什么是货币市场基金及其运作方式？
货币市场基金是一种共同基金，投资于短期高质量证券，并支付接近短期利率的股息。这些资金是流动的，可按需赎回，价格很少波动。
它们根据1940年投资公司法在美国证券交易委员会注册，并受美国证券交易委员会规则2a-7的监管。美国证券交易委员会有责任要求注册资金披露所有相关风险。美国证券交易委员会不保证投资者免受损失。
货币市场基金的股票每日定价为资产净值，也称为资产净值。资产净值是基金的资产减去每股的负债。零售和政府货币市场基金试图维持每股1.00美元的稳定净资产值。他们使用特殊的估值和定价方法来评估其基金的资产并保持该股价。
其他类型货币市场基金的资产净值不允许使用这些特殊定价方法，并且必须允许其资产净值浮动。虽然这些基金试图保持不变的价格，但它们的净资产值将根据当前的市场状况每日变化。在购买货币市场基金的股票之前，投资者应该了解基金的定价方法。
货币市场基金的类型
货币市场基金是为不同类型的投资者设计的。一些基金是针对散户投资者而设计的，而其他基金则是针对机构投资者而且具有较高的最低初始投资要求
货币市场基金有四种类型：
国库资金： 这些基金仅投资于短期美国国债。他们所有货币市场基金的风险最低，并支付最低利率。财政部基金专为希望获得风险最小但希望获得的收益高于银行储蓄账户利息的投资者而设计。
政府机构资金： 代理基金投资于联邦政府机构的票据和债券，并由美国财政部担保。一个例子是联邦国民抵押贷款协会的说明。虽然比美国国债风险稍大，但这些基金的收益率略高。
多样化的应税资金：多元化基金投资于美国公司的证券和债券，商业票据，回购协议，银行承兑汇票和外国银行存款。所有证券的到期日不到120天。这些基金比其他货币市场基金风险更高，但收益率更高。
免税资金： 免税基金投资于州和地方政府的短期证券。这些资金的构成差异很大。一些免税基金只投资于一个州，而其他基金则混合各州。它们是所有货币市场基金中最具风险的。对于那些处于高税率范围并居住在高收入税州（如纽约州，康涅狄格州，新泽西州和加利福尼亚州）的投资者而言，免税基金最具吸引力。
拥有同一公司发行的多种不同共同基金的投资者可以使用同一公司的货币市场基金临时存放资金。比方说，例如，投资者想要出售他在股票基金中的投资，但尚未决定下一步投资的位置。货币市场基金是一个放钱的好地方，直到他做出决定。
共同基金公司使用其货币市场基金作为向其客户提供整体现金管理服务的方法。他们提供适合小投资者的MMF。最低初始购买通常从500美元到5,000美元不等。
货币市场基金提供了几种提取资金的方式。通常，共同基金允许投资者在账户上写支票，但他们可能要求最低支票金额为500美元。或者，投资者可以提出兑换股票的请求，并可以邮寄收益或通过电汇将资金发送到他的银行账户。
货币市场基金的优势
保护资本：那些厌恶风险且对价值波动的投资不满意的投资者将资金投入到货币市场基金中。这些基金仅投资低风险的短期证券。
在紧急情况下快速获得资金：货币市场基金流动性很强。投资者可以每日赎回其股票。
收益更高：与银行储蓄账户或货币市场账户的收益率相比，货币市场基金通常提供更高的利率。
货币市场基金的弊端
产量低： 货币市场基金支付的利率可能不足以保持在通胀率之前。
没保险：尽管货币市场基金投资于高质量证券，但它们并未由任何联邦机构投保或担保。
有限的提款功能：如果你需要快钱，货币市场基金可能不是最好的选择。你必须写一张大支票或进行电子银行转账;这两种方法都需要几天的时间才能获得您想要的资金。
选择货币市场基金
由于货币市场基金有不同类型，因此首先要确定哪种货币最适合您的风险状况和税收情况。它是短期国库券，政府机构票据基金，公司债券多元化基金还是仅投资于免税证券的基金？
你想要多少兴趣？美国财政部基金的收益率最低，风险最小，而多元化的企业基金利率最高，但风险略高。
你的纳税情况怎么样？如果您处于高收入税阶段且生活在高税收状态，免税基金可能会为您提供最佳的税后回报。
做一些研究并确定一家提供包括货币市场在内的一系列基金的共同基金公司。这将使您能够在市场条件发生变化时将资金从现金转移到股票或债券。
获取招股说明书并比较几个货币市场基金的运营费用。
比较最低要求的初始投资。这个数额因MMF而异。
了解从MMF中提取资金的程序。写支票的最低金额是多少？兑换股票需要多长时间？是否可以通过电子方式转移资金？
什么是货币市场账户？
货币市场账户是一种支付利息的账户，与储蓄账户相比，通常支付更高的利率。联邦保险存款公司为银行账户和国家信用合作社管理局为信用合作社的账户提供高达250,000美元的保险。
对于MMA，银行可能要求比常规储蓄账户更高的最低余额。货币市场账户限制了支票写入的设施。
金融机构经常以分层为基础支付货币市场账户的利息，这意味着利率基于账户中的资金数额;更高的余额会获得更高的利率。
货币市场账户的优点
联邦储备银行允许MMA账户持有人每月最多支付六张支票。如果账户有借记卡，美联储每月最多允许提款6次。因此，MMA具有支票和储蓄账户的好处。
但请注意，货币市场账户不是支票账户。如果您需要能够写更多支票或更频繁地借记卡提款，那么即使支付较低的利率，有息支票账户也许是更好的选择。
以下是货币市场账户的优点：
- FDIC和/或NCUA为账户提供保险。
- 许多金融机构通过ATM网络提供对账户的访问。
- 有些银行允许使用货币市场账户作为支票账户的透支保护。但是，透支转移计入每条规则D的六个转移月度限制。
- 少数银行可以通过MMA提供免费支票。
- MMA是一个安全的地方，可以为紧急情况提供资金。
- 有时金融机构的最低余额很高，可以开立货币市场账户;高达10,000美元。
- MMA的利率根据整体短期市场利率的变化而波动。
- 许多银行要求账户持有人保持最低余额以避免月租费。例如，一些银行要求最低余额，例如2,500美元，或者他们每月收取12美元的费用以支付帐户维护费用。
货币市场账户的缺点
更高的最低余额：银行可能要求货币市场账户维持比储蓄或支票账户更高的最低余额。低于最低限额的余额可能会导致高昂的维护费用。一些银行提供了一些降低最低余额要求的方法，例如直接存款而不是支票。
有限提款： 规则D将交易提款数量限制为每月六次。这包括支票，账户外汇款，预授权扣款，第三方付款和借记卡取款。好消息是，一些银行不计算从出纳员退出到极限。
过度的提款罚款和费用： 如果账户持有人每月进行超过六次允许提款的图纸，银行可能会收取惩罚性费用。
临时入门率：开设货币市场账户时，银行可能会提供更高的入门费，但这些有吸引力的利率会随着时间的推移而消失。
关闭账户的费用： 虽然不常见，但有些银行可能会扣除费用来结账。
其他地方可获得更好的长期利率：货币市场账户是安全投资，其支付的利率低于其他投资，如债券，股票和房地产。 MMA利率可能不会高于通货膨胀率。
货币市场账户和货币市场基金之间有什么区别？
货币市场账户由FDIC或NCUA承保，最高可达250,000美元;货币市场基金没有保险。
通过向银行或信用合作社存入资金来开立货币市场账户;货币市场基金是通过购买共同基金公司或投资经纪人的股票而创建的。
虽然货币市场基金被认为是安全投资，但它们的回报率低于债券，而且远低于股票收益率。因此，投资者利用货币市场基金作为停泊资金的地方，同时等待更好的投资机会出现。货币市场基金也是在投资组合总体平衡中保持充足流动性的重要投资工具。
