三种外汇风险

国际业务的增长导致许多公司越来越多地面临外汇风险。外汇交易导致三种主要风险，包括交易风险，经济风险和翻译风险。许多公司通过使用复杂的金融工具进行套期保值来管理其外汇风险。套期保值涉及减少因外汇风险敞口而产生的与现金流量相关的不确定性。对冲外汇风险的一种方法是在预定的未来日期和价格买入或卖出货币。

提示

外汇的交易风险部分也称为短期经济风险。这涉及公司已经进入外汇风险敞口的特定合同所附带的风险。

如果公司在商业交易的买方或卖方，可能会有交易风险。任何导致外币流入或流出的交易都会导致交易风险。例如，位于美国的A公司有一份合同，以今天固定的产品价格从未来两年内在英国的B公司购买原材料。

在这种情况下，A公司是外汇支付者，并且由于英镑汇率相对于美元的变动而面临交易风险。如果英镑贬值，A公司必须以美元计算较小的付款，但如果英镑升值，A公司必须以美元计算更大的金额，导致外汇风险。

经济风险是交易风险的长期影响。如果一家公司长期受到不可避免的外汇风险的影响，那么据说它有经济风险。

外汇风险会对公司的市场价值产生影响，因为风险是公司固有的，并影响其多年来的盈利能力。阿根廷的一家啤酒制造商在美国的市场集中度不断受到美元汇率波动的影响，并据称有经济外汇风险。

外汇的换算风险属于会计性质，与转换或翻译位于另一国家的子公司的财务报表所产生的收益或损失有关。像通用汽车这样的公司可能会在大约200个国家销售汽车，并在多达50个不同的国家制造这些汽车。

在外国设有子公司或运营公司会面临翻译风险。在财政年度结束时，公司必须以国内货币条款报告其所有合并业务，导致各种外币变动导致的损失或收益。