绩效归因旨在确定和量化与所选基准显着不同的回报来源。投资经理级别的绩效归因称为微观绩效归因。它有三个组成部分，包括纯粹的部门分配，分配或选择互动以及部门内选择。在纯粹的行业配置中，业绩归因于投资组合中每个行业相对于基准持有不同的权重。分配或选择互动回报显示了选择部门和个别证券的共同影响。部门内分配仅估算安全选择决策的影响。
根据公司经理发布的年度业绩报告，确定投资组合的行业权重，基准的行业权重，行业基准回报，基准的总体回报，投资组合回报和行业组合回报。
从基准中相同部门的权重中减去投资组合中每个部门的权重。将获得的差异乘以行业基准回报与投资组合基准回报之间的回报差异。
添加步骤1中估计的所有扇区分配，以获得纯扇区分配的总估计。
从基准中相同部门的权重中减去投资组合中每个部门的权重。将获得的差异乘以行业组合回报与行业基准回报之间的回报差异。
添加在步骤3中估计的所有分配或选择交互返回，以获得分配选择返回的聚合估计。
将行业的基准权重乘以行业组合回报与行业基准回报的差异。
添加步骤5中获得的所有估计值，以获得扇区内选择的总估计值。
添加在步骤2,4和6中估算的所有绩效归因组成部分，以获得增值回报。
提示
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在计算绩效归因之前，请确保计算每个部门的投资组合回报，每个部门的基准回报以及投资组合基准的回报。有关绩效和回报记录，请参阅基金定期报告中显示的分布和分析。
警告
根据上述步骤解决问题，以避免产生任何计算错误。严格评估财务报告中显示的绩效回报，以确保它们没有以任何方式被操纵。
