当贷款人考虑批准借款人抵押时，她会考虑投资风险与房产价值。她对房产价值的贷款是贷款与价值比率（LTV）。LTV越高，如果借款人违约且房产被出售，她将面临损失的可能性就越大。她希望降低LTV以降低风险，但可能不得不接受平均LTV才能满足自己和借款人的需求。
LTV的计算
各州的平均贷款与价值比率各不相同，但一般在80％左右。 LTV的计算方法是将您欠抵押贷款的金额除以房屋的价值。例如，如果您在100,000美元的房屋上的总抵押贷款是80,000美元，那么您的贷款价值将是80,000除以100,000或80％。在这个例子中，您拥有20％的房屋净值或20,000美元。
高LTV和负LTV
高LTV超过房地产评估价值的90％。对于想要合并其信用卡和其他消费者债务的借款人，贷款人会考虑高LTV，如果它将借款人的付款减少到贷款人的一笔付款。在某些情况下，您可以借到比您房屋价值高25％至50％的借款。当借款人欠他们的抵押贷款比他们的房屋价值更多时，结果是负LTV，在某些情况下高达125％。
贷款人对平均LTV的风险
根据联邦存款保险公司的说法，与高LTV贷款相反，具有平均LTV贷款的传统抵押贷款违约的可能性较小。借款人平均LTV贷款需要更强的信贷，并遵循更严格的信贷承保要求才能获得资格。贷款人提供较短期限，并且不易受到诸如死亡等无法控制的情况的影响。
没有按揭保险
平均LTV高达80％的好处是您不需要在抵押贷款支付中添加抵押贷款保险。联邦住房管理局（FHA）的贷款可能适合那些不符合平均LTV资格的人，因为他们可能没有必要的首付款来支付至少20％的费用。较高的LTV的好处是较低的利率和较长期，但借款人必须至少五年的抵押保险金，以防他们拖欠贷款。
