对于银行来说，或许没有比贷款更重要的了。贷款是银行赚钱的方式。当贷款变坏时，对银行来说可能是致命的。在极端情况下，联邦政府被迫介入并拯救该系统，使纳税人的钱付出代价。
银行业务
贷款是银行的命脉。所有企业都销售产品，而银行的产品就是金钱。银行通过从存款人和其他来源获取资金然后向客户借钱来赚钱。银行差价是银行为获得资金必须支付的利息与银行对贷款收取的利率之间的差额。例如，银行可能向存款人支付2％的利息，并向客户收取6％的贷款利息。四个百分点是银行的利差和利润。
贷款类型
银行提供各种贷款，但它们可以大致分为两类：住宅和商业。住宅贷款是指向希望通过抵押贷款购房的人们提供的贷款。这些可以是固定费率或可调节的，术语从几年到40年不等。银行经常出售他们的长期抵押贷款，而不是将其保留在账簿上以防止通货膨胀。商业贷款是向希望开办或扩展业务的人提供的贷款。
当贷款变坏
银行预计一定比例的贷款会变坏。换句话说，他们知道一些借款人将无法支付款项。在这些情况下，银行从借款人那里收回房产，无论是家庭还是商业。然后银行试图将该房产转售为取消抵押品赎回权。在经济不景气的时期，银行可以通过以合理的价格转售房产来收回大部分贷款。此外，银行还建立了贷款损失准备金，缓解了这一打击。
经济不景气的不良贷款
在经济不景气的情况下，贷款损失可能对银行造成特别严重的打击，特别是如果银行在时机良好的情况下放贷过于宽松。经济不景气通常会导致银行贷款支持的房地产价格下跌。如果贷款支付停止，银行很难收回资金。例如，当贷款支付停止时，一家银行可能已经在一个价值300万美元的购物中心项目上借了800万美元。这可能导致对银行来说代价高昂的损失。
银行倒闭
对于拥有太多这些不良贷款且没有足够储备来缓冲这一打击的银行来说，经济下行可能是致命的。在这些情况下，联邦存款保险公司将介入接管银行并支付其客户的存款。由于本世纪发生的投机性贷款繁荣，数百家美国银行可能最终失败。这迫使美国财政部纾困许多银行，纳税人最终还是买单。
